這篇文章，我將分享從美股投資新手一路走到現在的心路歷程，包含那些曾經讓我畏懼的事情。希望通過這些分享，能幫助你克服對於海外投資的恐懼，從而實現財富增值。
✅延伸閱讀：教你如何識破詐騙
我將把新手到現在所有經歷過、畏懼過的事情，都跟你們分享。
為何要選擇投資美股?
為何要投資美股?其實道理很簡單，因為美國基本上是大公司的發源地 ，更貼近真實經濟市場，也能擁有更多的投資機會與更高的報酬。
打開臺灣投資相關的新聞媒體，例如yahoo新聞，最常看到的有XX概念股，例如蘋果概念股、電動車概念股、綠能概念股等等，而最近還有最熱門的AI概念股。
然後你就會看到一連串相關臺灣上市股票，下圖為相關AI概念股截圖。
截錄至Yahoo 財經網
看到這張圖，你能夠說得出來哪幾間公司在AI上有多少獲利，他的市占率佔多少，然後是否可能被取代嗎?說白的，就算未來AI真的成為趨勢，這些臺灣廠商可能一半以上並沒有辦法成功因為AI而獲利，甚至會因為過高的預期導致股價大幅回調。
舉例來說，護國神山台積電，台灣人都知道他很厲害，跟AI也有相輔相成的地位，但如果我拿他跟輝達(下稱NVDA)做比較，NVDA績效根本完勝，如下圖所示：
輝達5年股價成長
台積電5年股價成長(美股代號：TSM)
我們可以看到NVDA股價5年內大幅成長了2443%(經過拆股)，相較台積電的成長248%多出將近10倍之多。NVDA核心技術(GPU)與AI有很大的關聯性，台積電身為AI晶片的代工製造商也與AI有很高的關聯性，但是股價績效卻相差甚遠。
如果想要追求更高的績效，投資美股將會是一個不錯的選擇，你覺得呢?
補充：過高的股價為什麼會大幅回調?
若你不知道為什麼過高的預期會導致股價的大幅回調，宇宇為大家補充解釋：
因為公司實際財務狀況並沒有賺到錢，僅是因為過度的看漲情緒導致短時間內驅使股價不斷走高 ，當公司面臨財報日時，發現賺到的錢並沒有符合公司預期時，股價就會大幅的回調至一開始上漲的位置附近。
為什麼會這樣呢?用公式推導一次給你們看：
公式1. 市值 = 股價 × 流通股數
公式2. 淨利潤 = 每股盈餘（EPS） × 流通股數
公式3. 本益比（P/E）= 股價 ÷ 每股盈餘（EPS）
透過公式 1 ÷ 2，並將公式 3 帶入，可以得出：
✅本益比（估值倍數）=市值 ÷ 淨利潤
當市場預期股票未來有發展空間時，市場資金會大量流入該股票（市場情緒），可能會推高本益比，市場願意給該公司更好的估值，從而推高股價。
回到公式，假設在財報日前，市場認為公司的未來成長潛力高：
然而，當財報公佈後不如市場預期或未來展望不佳，市場會重新調整對公司的本益比估值：
舉例來說，A公司財務狀況如下：
投資那些AI相關聯的概念股，不如直接投資美股像NVDA這樣因為AI技術而獲得實質盈利的公司。而且通常比投資那些僅基於市場預期的“概念股”會更加穩定。(拉股價績效來比就知道了)
宇宇不敢說美股股價一定比較厲害，但是直接投資美股買最上游，能夠最大的直接獲利。
✅延伸閱讀：美債基本介紹！
投資美股你一定要知道的資訊?
宇宇把必須要懂的資訊整理在這個表格上，新手投資美股只要先知道基本運作模式即可，如本網站所說，基本概念是投資的基石，先學會基本，再來想怎麼做，否則可能會輸的一蹋糊塗!
美股新手投資必懂知識一覽表
| 類別 | 內容 |
|---|---|
| 美股3大交易所 | |
| 美股4大指數 | |
| 美股常見指數代表ETF | |
| 美股開盤時間 |
美國夏令時間： 21:30PM ~ 4:00AM(台灣時間)
美國冬令時間： 22:30PM ~ 5:00AM(台灣時間) |
| 美股交易單位 | 1股(美股沒有張的概念) |
| 美股交割時間 | 理論上交易日+1天，但現在大部分美股券商都在推保證金帳戶(如IB盈透證券) ，即使交易結算仍可以使用保證金進行下一筆交易，資金不會因交割時間的延遲而被鎖住。 |
| 美股漲跌幅限制 | |
| 美股如何投資 | |
| 美股手續費 | 大都免手續費，但會抽水錢(PFOF) |
| 美股稅務 | |
| 美股代號查詢 | 簡單步驟教你查美股代號 |
投資美股優點有哪些?
美國股市是全球最大的金融市場，提供豐富的投資選擇與機會。而全球市值最高的大公司也都設立於美國(如GOOGLE、META、APPLE等等)，換句話說，投資美股意味著可以直接參與這些美股巨頭企業的成長。以下分別介紹他們的優點。
1.市場規模大
美國有眾多大公司，而且這些大公司絕大多數都可以叫得出名子，以各行業舉例來說，如下圖所示：
各行業知名股票整理
| 行業板塊 | 股票名稱 |
|---|---|
| 科技 (成長型板塊) | Apple Inc. (AAPL), Microsoft Corp. (MSFT), Alphabet Inc. (GOOGL), Amazon.com Inc. (AMZN), Meta Platforms Inc. (META) |
| 電動汽車 (成長型板塊) | Tesla Inc. (TSLA) |
| 金融 (周期型板塊) | JPMorgan Chase & Co. (JPM), Bank of America Corp. (BAC) |
| 金融科技 (成長型板塊) | PayPal Holdings, Inc. (PYPL), SoFi Technologies Inc. (SOFI) (明年有機會進入標普500) |
| 能源 (周期型板塊) | Exxon Mobil Corp. (XOM), Chevron Corp. (CVX) |
| 消費品 (非必須消費板塊) | Procter & Gamble Co. (PG), The Coca-Cola Co. (KO) |
| 零售 (非必須消費板塊) | Walmart Inc. (WMT), Home Depot Inc. (HD) |
| 運輸 (周期型板塊) | United Parcel Service Inc. (UPS), FedEx Corp. (FDX) |
| 支付服務 (成長型板塊) | Visa Inc. (V), Mastercard Inc. (MA) |
| 娛樂 (非必須消費板塊) | The Walt Disney Co. (DIS), Netflix Inc. (NFLX) |
| 服裝 (非必須消費板塊) | Nike Inc. (NKE) (利潤有變少趨向) |
| 餐飲 (周期型板塊) | McDonald’s Corp. (MCD), Starbucks Corp. (SBUX) |
| 航空航太與國防 (防禦型板塊) | Lockheed Martin Corp. (LMT) |
| 工業設備 (周期型板塊) | Caterpillar Inc. (CAT) |
| 資訊技術 (成長型板塊) | International Business Machines Corp. (IBM), Oracle Corp. (ORCL) |
| 半導體 (成長型板塊) | NVIDIA Corp. (NVDA), Intel Corp. (INTC), Advanced Micro Devices Inc. (AMD) |
| 電信 | AT&T Inc. (T), Verizon Communications Inc. (VZ) |
| 多元化工業 | General Electric Co. (GE), Honeywell International Inc. (HON) |
| 食品飲料 | PepsiCo Inc. (PEP) |
| 倉儲零售 | Costco Wholesale Corp. (COST), Target Corp. (TGT) |
| 醫療服務 (防禦型板塊) | UnitedHealth Group Inc. (UNH), CVS Health Corp. (CVS) |
| 投資銀行 | The Goldman Sachs Group Inc. (GS), Morgan Stanley (MS), Citigroup Inc. (C), Wells Fargo & Co. (WFC) |
把這些股票拉回5年來看，都是高度且固定正成長的，且規模都持續擴大中，對比台股，很多5年內都不一定會固定正成長。
再看交易所提供選擇，紐約證券交易所顯示目前差不多有2,600中大、大型公司可以投資；台股上市公司至今大約1,000家左右中小、小型公司可以投資。這樣比較起來，美股相對有更多選擇。
2.流動性高
美股市場上有大量的買家和賣家，這使得投資者可以更輕鬆地買進或賣出股票，而不必擔心價格波動太大。
美股市場的每日交易量非常大，尤其是在熱門股票如Apple、Nvidia等科技巨頭中，這也減少了投資者因市場需求不足而無法迅速脫手的風險。
我以NVDA舉例給各位看：
我拉2024年12月2日至2024年12月6日的NVDA成交量給各位看，可以看到他的日成交量都是好幾億股再流動的(M就是MILLION，百萬的意思)，意味著一天流動性超級高，只要價格有到，我們要買入股票一定都可以買的到。
那你說，如果流動性不好，股票賣不掉怎麼辦?
這邊給各為一個觀念，你我都是散戶，我們比美國各大機構擁有的一大優勢，就是我們散戶的持股都比那些機構持有人都還要少，機構他們要買賣，都是一大筆的買入、賣出(10萬股起跳)，只要我們專注於市值較高、交易活躍的大型股，不會有賣不掉的問題。如下圖NVDA持有機構所示：
截錄至Nasdaq官網
機構買入、賣出都好幾10萬股，我們如果沒有辦法買入、賣出，這些機構應該會先嚇死(股市下跌時賣不掉虧損會越來越大)。所以不要擔心這個。
3.透明度與法規完整
美國市場受到政府嚴格的法規監管，資訊透明，投資者能獲取詳細的公司財務報告。
同時也受美國金融業監管局(FINRA)、美國證券交易委員會(SEC)及商品期貨交易委員會(CFTC)嚴格監控。這些機構共同維護市場的公平性和透明度，以保護投資者利益。
美國證券交易委員會（SEC）：負責監管股票與證券市場，包括上市公司信息的公開、投資者保護及反詐騙等等
商品期貨交易委員會（CFTC）：聚焦於期貨和衍生品市場，防範操縱及欺詐行為等等，同時維護市場透明與穩定。
以歷史舉例來說，僅說明摘要，細節有興趣點連結進去看：
FINRA：
2015年的摩根士丹利，因提交不準確交易報告而被FINRA罰款87.5萬美元。摩根士丹利向SEC及FINRA提交交易報告，但報告卻與客戶帳戶報表數據不同(如開倉被誤報為平倉)，因數據準確性和透明度原因，導致被罰款。
✅參考資料：資訊連結點我
SEC：
2000年的安隆公司（Enron），利用會計規範上的漏洞掩蓋鉅額虧損、虛假增加公司收入，導致投資者損失慘重。安隆公司破產後，投資者隨即將向安隆公司提出400億美元的求償金。安隆公司被SEC調查後，SEC隨即推動並通過 《薩班斯-奧克斯利法案》，加強公司財務透明度及內部控制。
✅參考資料：資訊連結點我
CFTC：
2012 年，摩根大通的交易員因過度投機信用衍生品，導致超過 20 億美元的損失。
大規模的信用衍生品交易可能造成市場流動性失衡，進一步擾動相關資產的價格走勢。此類交易增加了公司的市場敞口（exposure），而內部風險管理機制未能有效應對這些敞口，最終導致管理失控。CFTC 的主要職責之一是通過監管場外衍生品市場（如信用違約掉期）來防範市場參與者因交易規模過大而引發的系統性風險。
✅參考資料：資訊連結點我
我們可以看到，FINRA、SEC 和 CFTC 在市場運作中扮演關鍵角色，透過罰款、監管改革和政策推動來影響金融市場，不僅可以提高市場透明度、保護投資者利益及降低系統性風險。這些機構的存在，抑制了機構的不當炒作行為，為美股市場投資者創造了更公平的交易環境。
換句話說，我們投資美股，受到機構不當操縱的風險較低，而美股市場也因此具備更高的穩定性和公平性，讓投資更具信心。
4.創新與高成長性
美國市場擁有很多市值大的公司，我舉2023~2024最夯的AI，NVDA，如下圖股價走勢：
我們可以發現過去5年輝達(NVDA)股價大幅提升2297%，這在台灣根本看不到有這樣高成長性的股票，換句話說，投資美股有好高的股價上漲空間。且NVDA的財報都符合、且高於預期。
5.經濟穩定性
我們來看標普500指數，全美國將近80%中大、大型公司的股票(如蘋果、臉書、亞馬遜等等有名的大企業)，我們來看他的股價績效表現：
5年88%的報酬，平均1年報酬率為17%左右，可說是非常穩健的經濟!
除了宏觀經濟(如疫情、戰爭等)不可抗力因素，經濟長期都是向上的。不過這也正常，我們的生活也都離不開大公司的產品(如蘋果手機、臉書、Netflix等等)，既然有需求，我們就會持續付錢，他們也就會持續賺錢。
投資美股缺點有哪些?
1.外匯風險：
投資美股一定要換成美元，只要涉及換匯就要在意貨幣(美元)的匯率波動，匯率變動可能影響投資收益。換句話說就是你要換外幣所需要承擔的成本。
舉例來說我現在臺幣換美金的時候32:1，但是換回來時卻變成28:1。這4塊就是你可能需要承擔的外匯風險；不過相對的，也可能會成為你的外匯收益。
2.稅務複雜：
只要你在台灣不管以何方式(複委託或海外美股卷商)買入美國股票，只要美股股票有發放股息，就會扣0%~30%不等的股息預扣稅(依股票上市地方收不同的股息稅。
舉例來說台積電在美國那斯達克交易所上市的TSM，股息稅為21%)，但你必須要有填寫並提交 W-8 BEN 表格才能享有這方面的優惠。
<延伸閱讀：W-8BEN是什麼?>
✅參考資料：台美租稅協定優惠
現在很多自媒體及新聞都在說，台灣現在適用10%股息稅，但這是錯誤訊息，我在113年11月26日有打電話問過財政部，他跟我說目前台灣並沒有與美國簽屬稅收協定，還在努力推行中，所以現今還是30%的股息稅。
1. 如果不提交W-8 BEN 表格會被誤以為是美國居民，就會被扣兩邊的股息稅
2. 美國國債不會扣股息稅，因為美國國債屬於債息(但卷商還是會先預扣，明年再還你)
- 稅務方面重點小結：
- 股息預扣稅：美國對非美國稅務居民的股息收入預扣30%的稅款。換句話說，當從美國公司獲得股息時，券商將自動被扣除30%的稅金。(台灣目前是30%)
- 資本利得稅：對於非美國稅務居民而言，在美國進行股票買賣所獲得的資本利得（買賣價差）通常免稅。因此，美股市場上的買賣收益不需繳納美國資本利得稅。
- 台灣的海外所得稅：根據台灣稅法，海外所得（包括美股股息和資本利得）需併入綜合所得稅申報。然而，海外所得有一定的免稅額度。截至2024年，海外所得的免稅額為750萬元新台幣。若海外所得未超過此金額，則無需繳納台灣的海外所得稅。
✅參考資料：稅收協定表 |美國國稅局官網
✅參考資料：境外資金是否需課稅?
✅參考資料：海外所得於台灣申報規定
3.時差問題：
美股交易時間與臺灣有時差，可能不便於實時監控市場變化。(夏令時間為台灣時間21：30至04：00；冬令時間為台灣時間22：30至05：00)
<延伸閱讀：夏令時間、冬令時間是什麼>
宇宇本人在做投資，基本上最晚看盤到晚間24時，一個月花在看盤的時間差不多30分鐘左右而已。所以制定一套適合自己的投資策略很重要，這樣才可以把時間留在重要的事情上。
4.語言問題：
我英文很爛要怎麼投資美股?
別怕，我也沒很強，但卻還是可以投資的，當然，投資績效也是正的(如下圖)。現在海外卷商都有繁體中文版可以做開戶，部分卷商有中文客服。
而且現在AI超級方便(如Chatgpt)，有什麼不懂基本上都可以得到答案。現在社會裡語言絕對不是問題，只要你善用工具，就可以解決問題。
所以不要以為語言不通就不能投資美股，像宇宇，1年也是將近快要50%。
投資美股常見的方法有哪些?
常見的海外投資方法有3種，分別是海外基金、複委託、開海外卷商。
宇宇整理表格如下：
海外投資優缺點比較
| 投資類別 | 優點 | 缺點 |
|---|---|---|
| 海外基金 |
|
|
| 複委託 |
|
|
| 海外證券帳戶 |
|
|
海外基金
海外基金就是臺灣銀行理專常會推的，類似貝萊德世界科技基金、貝萊德世界礦業基金等，我們以實際例子及分析優、缺點如下：
優點：
唯一的優點就是簡單，錢給那個理專，他就會幫你處理了。
缺點：
1.管理費偏高：
海外基金來說，內扣的管理費偏高，以貝萊德世界科技基金A2為例， 黃色部分是你看不到的一些成本，約莫1.95%，換句話說，你投100元，你會少掉1.95元，可是非常高的管理費。
很多投資的書本也講，要買基金不如買指數 ETF(最知名的就是標普500 ETF，VOO)。當然如果有好的基金也是可以買，但是既然都要海外投資了，應該還有更好的標的。
2.標的集中：
舉上述貝萊德世界科技基金為例，你會發現投資標的傾向資訊科技股，那風險就很高。
貝萊德世界科技基金持有的相關股票(美股代號：NVDA、AAPL、MSFT、AVGO)，每隻去GOOGLE搜尋可以看到他的每日波動都蠻大的，換句話說，只要科技股暴跌，這支基金就會承載所有科技股的壓力，跌得更深。
這也是宇宇不喜歡的原因，我投入基金就是想要穩定獲利，結果基金經理人去買高風險的產品，那宇宇寧願投入科技股ETF(如QQQ)，至少比較分散，也比較不容易出現暴漲、暴跌的情況。
✅延伸閱讀：QQQ是什麼?
3.不能買單一股票：
投資人無法自主決定投資哪一家公司，完全依賴基金經理人的操作，換句話說，你就是把錢交給他去投資。
我們無法像買賣個股或ETF那樣靈活進行調整，例如當市場震盪時快速減持或增持特定標的，再換句話說，你沒有辦法決定你想要買的股票。
複委託
複委託概念就是你把錢拿給國內的證券商，透過它們的平臺幫你買賣國外股票，換句話說，你的窗口是臺灣的銀行，不用怕說你的錢不見或者消失。
優點：
1.心靈的安定感：
複委託讓投資人透過台灣券商交易海外市場，提供監管保障、中文客服、簡化稅務與資金出入便利，帶來一定的心靈安定感。
適合不想自行處理海外券商開戶、外匯與稅務問題的投資人。
2.遺產處理方便：
複委託最大的優勢是遺產問題，天有不測風雲，也就是你忽然發生意外的時候，家人可以知道你有多少遺產，因此從事高風險職業或是年紀較大的投資者其實可以考慮此方法。
3.買賣領錢方便：
窗口都是台灣的銀行，買賣都可以方便入金、出金!
缺點：
1.複委託手續費貴：
複委託部分除了部分定期定額手續費低外，你買賣的時候根據成交值收取一些手續費，以下是宇宇google一些複委託定期定額以及一般買賣的手續費。
上圖為定期定額部分，單筆一般交易大概從0.15%到1%之間，然後還有最低消費。因此若以手續費角度來看，長期下來用複委託成本比較高。
2.無股息再投資計畫：
所謂股息再投資計畫，就是你投資的標的如果有發股息，則券商會自動以無手續費 (或是超低手續費)的方式幫你自動買那一支股票達到自動複利的效果。
愛因斯坦說過複利的威力遠大於原子彈，如果你是存股一族，利用股息再投資計畫，則可以輕鬆享受低成本存股複利原子彈。
基本上複委託並不會提供股息再投入這項服務。
3.複委託標的受限：
複委託標的對大部份人其實夠用，但是還是偏少。
4.複委託國內稅制：
根據我國稅法，如果你海外所得加上國內所得超過750萬臺幣的時候，超過的部分就得扣20%的稅。因為你的操作都是在國內銀行操作的，因此你賺了多少臺灣政府知道得一清二楚。
反之如果你是海外帳戶，只要不要一次匯回來鉅款，政府是不知道的。
直接開海外帳戶
海外帳戶就是你自己在國外開戶然後自己操作。
優點：
1.海外帳戶交易手續費：
基本上海外券商的交易手續費極低，許多劵商甚至免收買賣手續費。以IB盈透證券為例，其交易成本為每股 0.005 美元，最低 1 美元(但有最高手續費1%限制)。
換句話說，買 200 股 僅收 1 美元 手續費，即使購買 400 美元 的股票，成本仍極低。相比台灣 0.15% 的手續費（約 3,600 元台幣，對應 240 萬台幣交易額），海外帳戶的費用優勢相當明顯。
2.海外券商隱藏財產：(藏錢)
基本上如果你把錢放到海外券商，臺灣政府是不知道你賺了多少錢的，同樣的道理，未來兩岸如果發生衝突對岸政府也不知道你到底有多少錢。
另外一 點有趣的是現在離婚率高，若能在結婚前把錢都放在海外，未來如果不幸婚姻出問題，也可以避免對方使用均富卡造成人財兩失。
3.海外投資標的多：
除了一些複委託買不到的股票外，如果你是穩定投資派，海外帳戶可以讓你輕鬆地買到如美國國債 、美國優質公司債或是一些特別股、ETD 等等。
舉例來說，許多人聽到台灣金融股股息 4%，覺得相當不錯，但對於以領息為主的投資者，為何不考慮債券投資呢？透過海外帳戶，可以輕鬆購買 美國或全球各地的國債、公司債，收益甚至更具吸引力。例如，你願意存股4%股息的金融股，那麼5.5%債息的麥當勞債難道不值得考慮嗎？
✅延伸閱讀：美債是什麼?
✅延伸閱讀：如何透過IB盈透證券買入美債?
缺點：
1.心靈上的不安定感：
所謂的心靈不安定感就是把錢放在國外的恐懼感，一堆人聽到投資美股要把錢放在海外帳戶就覺得可怕，其實只要不是詐騙平臺，海外帳戶通常會參加 SIPC保險，有些還有其他的額外保險。
以美國劵商Interactive brokers盈透證券(美股代號：IBKR)為例，盈透證券是經過政府認證的劵商，以及它提供了275萬美元保險，而且也有在美股上市供交易，因此其實不需要害怕把錢放在國外。
✅參考資料：輸入劵商進行檢查
2.海外帳戶遺產處理：
海外帳戶最大的麻煩在於你如果意外離開，沒人處理你的財產，這部分有兩個解法。
- 預先將你的帳號密碼準備好交給可信的人(家人)，你如果發生意外請他將錢匯回來(注意，錢匯回來只能匯回來到自己也就是開戶者的帳戶)。
- 一開始就與另一半開聯名帳戶，除非你遇到的意外是類似交通意外一起離世，不然聯名帳戶可以保障意外離世所造成的處理財產問題。
3.海外帳戶匯款成本：
這個無解，一定都會需要匯款成本，不過有越來越多劵商慢慢地推出活動去壓低手續費。
如現在將來銀行現推出只要3美元。但宇宇還沒親自使用過，之後有使用心得再分享。
4.海外帳戶取款成本：
如果是正常的提款，大概跟匯款成本差不多，但是一些券商有提供0手續費提款卡，也就是說如果你的股息要來支付生活費的話，這的服務其實不錯。但是如果要一次提領一大筆現金的話，還是要有約800到1000元臺幣的提款成本。
結論
我想你應該已經有找到屬於你自己喜歡的美股投資方式了吧~
投資美股能夠帶來 更高的成長性、更多標的選擇、更低的手續費，但也需要考量 外匯風險、稅務問題、交易時間差。
📌 複委託：適合希望透過台灣券商交易，享有心靈安定感，但手續費高、標的受限。
📌 海外券商：適合追求 低成本、多標的、靈活交易，但需自行處理資金轉移與稅務。
📌 海外基金：適合想省事但接受較高管理費與限制的投資人。
若希望真正參與美股成長，享受較低交易成本，直接開設海外帳戶是更好的選擇。關鍵在於個人風險承受度 與投資習慣，找到最適合自己的方式，才能長期穩定投資！ 🚀